Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора

Представьте, что европейский банк, где у вас хранятся «пенсионные», неожиданно требует от вас срочно закрыть счет и забрать деньги – ваши операции показались ему чем-то подозрительными. К сожалению, для клиентов из России такая ситуация не редкость. Или, например, мой знакомый – клиент одной известной управляющей компании в Люксембурге – остался недоволен результатами ее работы и решил перевести деньги в другую компанию. Но это оказалось непросто, пришлось продавать имеющиеся активы – некоторые с чувствительными потерями – и снова проходить долгую процедуру проверки «чистоты» денег в западном банке, куда он захотел перевести свои средства. Третий мой товарищ думал, что поступает дальновиднее всех – он просто хранил значительную часть сбережений на счете своей офшорной компании, используя ее на манер семейного кошелька. В прошлом году он скоропостижно скончался, а его семья до сих пор пытается получить доступ к этим деньгам.

Можно ли было избежать таких ситуаций? Можно, если воспользоваться так называемым английским методом организации сбережений. Этот способ называется так потому, что первыми его предложили своим клиентам английские страховые компании в 80-х г. прошлого века. Кстати, они до сих пор, на мой взгляд, лучшие в этом деле. Английский метод – это своеобразный гибрид страхового полиса и индивидуального доверительного управления (известного как private banking).

Вот как это работает. Юридически инвестиции оформлены как страховой полис, «внутри» которого имеются все традиционные составляющие private banking для организации и управления инвестиционным портфелем. Что страхуется? Жизнь инвестора. Величина страховки, как правило, составляет 101 % от стоимости полиса на момент страхового случая. Стоимость полиса – это и есть фактическая стоимость вашего инвестиционного портфеля. Например, вы приобрели полис на сумму $100 000. Ваши деньги были вложены в сбалансированный портфель, и через три года его стоимость составила, скажем, $138 000. Если в этот момент произойдет страховой случай, то наследники получат $138 000 плюс еще 1 % от этой суммы.

Внимательный читатель может спросить: а стоило ли «городить огород» ради того, чтобы получить дополнительно 1 % страховки? Конечно, нет. Но сама возможность организации инвестиционного портфеля в виде страхового полиса дает нам ряд преимуществ. Остановимся на них более подробно, поскольку именно ради них инвесторы выбирают такой вариант вложений.

Чтобы наглядно представить себе, как работает английский метод, обратимся к рис. 1. Он будет нашим постоянным помощником в дальнейшем повествовании.

^{Рис. 1. Основные элементы английского метода}

Почему это надежно?

Это главный вопрос, ведь такая схема ориентирована преимущественно на международных инвесторов, и, как правило, речь идет о сохранности достаточно крупных сумм.

Среди факторов надежности я бы выделил прежде всего узкую специализацию компаний, предлагающих подобные страховые полисы, их еще называют Personal Portfolio Bonds – PPB, или просто portfolio bonds. Как правило, они занимаются только этим бизнесом, выступая фактически независимыми администраторами инвестиционных портфелей. При этом они не несут больших рисков, как, например, банки или другие компании, занимающиеся инвестиционной деятельностью.

Существуют также надежные, четко прописанные гарантии вложений для частного инвестора. Самые крупные и надежные страховые компании, которые работают с международными инвесторами, в том числе и российскими, и которых я рекомендую своим клиентам, как правило, работают в двух юрисдикциях: остров Мэн и остров Гернси. Они расположены рядом с Англией и находятся под ее юрисдикцией.

На острове Мэн законодательно закреплена норма 90 %-ной гарантии вложений в случае банкротства страховой компании. Причем гарантируется не просто возврат 90 % первоначальных вложений, а 90 % стоимости страхового полиса, т. е. инвестиционного портфеля на момент банкротства.

Представим, что инвестор вложил $500 000 в страховой полис компании Х, зарегистрированной на острове Мэн. Портфель этого инвестора был агрессивным, и вложения оказались удачными. Через пять лет вложенная сумма удвоилась, и стоимость портфеля составила $1 млн. Хотя это и маловероятно, но допустим, что компания Х обанкротилась. В этом случае инвестор получает 90 % стоимости своего портфеля, а именно $900 000.

Кто гарантирует возврат денег? Существует специальный фонд, который на протяжении многих лет работает на территории острова Мэн и в который все зарегистрированные там страховые компании обязаны ежегодно перечислять определенную сумму. Таким образом, гарантия вложений инвестора имеет прочную материальную базу. Правда, пока не было ни одного случая банкротства страховых компаний, и средства фонда не были задействованы.