Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора

Любой человек хочет, чтобы информация о его вложениях была недоступна для посторонних. В практикуме ко второй главе «Жизнь после смерти банковской тайны» мы говорили о том, что в соответствии с европейской директивой банки Европы делятся информацией о своих зарубежных вкладчиках с налоговыми органами. Логично ожидать, что такая процедура вскоре будет принята и в других странах, в том числе в России.

Также мы акцентировали внимание на том, что данная директива не распространяется на страховые полисы. Страховая компания не предоставляет информацию об их обладателях налоговым органам других стран.

Кроме того, по существующему законодательству островов Мэн и Генси разглашение любой информации об инвесторах кому бы то ни было возможно только по решению суда.

Эти преимущества английского метода делают его достаточно привлекательным для состоятельных международных клиентов.

Глобальный подход к инвестированию

Использование английского метода открывает перед инвестором «дверь» для глобального инвестирования, предоставляет возможность приобретать практически любые инвестиционные продукты, которые существуют на международном фондовом рынке. Организовывая вложения таким образом, инвестор получает доступ к лучшим инвестиционным продуктам известных финансовых компаний и банков. Это преимущество особенно ценно для российского инвестора, который по сути только начинает выходить на глобальный инвестиционный рынок.

Относительно низкие затраты на управление портфелем

Как известно, бесплатный сыр бывает только в мышеловке. Если вы хотите получить нормальный сервис, за него нужно хорошо платить. Если вы платите мало, то всегда думайте о том, что компания, оказывающая вам услуги, имеет еще какой-то скрытый источник дохода. Это в полной мере относится и к затратам на управление портфелем с использованием английского метода.

Во-первых, клиент несет затраты за администрирование портфеля, причем не маленькие, во всяком случае так поначалу кажется многим моим клиентам. Как правило, эти затраты варьируются от 1 до 2 % от стоимости портфеля в год. Во-вторых, клиент оплачивает работу инвестиционного консультанта, который управляет его портфелем. Эти вопросы мы рассмотрим в следующей главе, когда будем говорить о работе финансового консультанта.

Но есть и факторы, которые значительно снижают затраты инвестора на управление портфелем. В основном это относится к работе с инвестиционными фондами. Мы уже говорили во второй главе, что надбавка при приобретении таких фондов может достигать 5 %. В случае с английским методом она гораздо меньше (по моим наблюдениям, в большинстве случаев она колеблется в районе 0,5–1 %), а довольно часто ее вообще нет. Зарабатывая на администрировании, страховая компания берет за эту работу определенную плату. Потому инвестиционные фонды для инвестора покупаются достаточно дешево. Это действительно так, что дает инвестору большое преимущество – возможность гибко управлять своим портфелем, перекладывая средства из одного инвестиционного фонда в другой без ощутимых затрат.

Возможности кредитования

Английский метод позволяет инвестору не только надежно организовать свои вложения, но и при необходимости воспользоваться дополнительными средствами. Многие страховые компании предусматривают в условиях своих полисов возможность кредитования для инвестирования внутри страхового полиса. Как правило, величина кредита варьирует от 20 до 40 % от стоимости портфеля.

Существует и более сложная для российского инвестора возможность кредитования под залог страхового полиса. Этот вид кредитования достаточно распространен среди англичан, поскольку английские банки хорошо знакомы с таким методом организации вложений.

Сумма кредита зависит от того, насколько рискованным является портфель инвестора, какие активы в нем находятся. Понятно, что чем более рискованный портфель, тем меньшую сумму сможет одолжить вам банк. И наоборот, чем более консервативен портфель, тем большую сумму денег инвестор сможет получить. Из своего опыта я знаю, что под залог страхового полиса, внутри которого организован сбалансированный портфель, инвестор может получить порядка 70 % от стоимости портфеля. Многие инвесторы пользуются такой услугой.

Правда, российскому инвестору получить такой кредит не всегда просто. Как правило, западные банки предпочитают иметь дело с людьми, которых они знают. Просто прийти «с улицы» и получить кредит под залог полиса не всегда возможно.

Как обстоят дела с налогами?

Еще одно серьезное преимущество portfolio bond – это налогообложение, ведь, как мы уже говорили, английский метод организации вложений рассчитан на международного инвестора. Понятно, что для человека, вкладывающего деньги за рубежом, ищущего более надежную схему организации вложений, чем он может получить в своей стране, большую роль играет налоговая составляющая.