Теперь почти вся Европа искала дружбы всесильного лорда-протектора. Война с Нидерландами закончилась в апреле 1654 г. почетным миром и признанием Навигационного акта. Голландцы обязались изгнать Стюартов, а родственный им Оранский дом лишить штатгальтерства. В союзе с Францией Кромвель объявил войну Испании, во время которой англичане овладели Ямайкой и Дюнкерком. Но внутри страны ширилось недовольство усиливавшейся диктатурой. Кромвель не видел необходимости сохранять хотя бы видимость парламентского правления, то распуская парламент почти сразу же после его созыва, то исключая из его состава пресвитериан и последовательных республиканцев. Социальная база протектората быстро сокращалась. Из-за гражданской войны хозяйственная жизнь в стране была нарушена. Цены росли, а заработки подмастерьев и рабочих падали. В этой ситуации ввод крупного имущественно ценза для избирателей (годовой доход в 200 фунтов стерлингов) вызвал отход от индепендентского движения широких народных масс. С другой стороны, политика Кромвеля по перераспределению земельных владений вызывала ненависть не только у роялистов из родовитого дворянства, но и значительной части «джентри».
В условиях растущего общественного недовольства режим протектората все больше приобретал черты военной диктатуры. Формально парламент ограничивал исполнительную власть протектора и Государственного совета, но в то же время полномочия избранных депутатов утверждал именно Государственный совет, члены которого назначались протектором. На местах режим протектората опирался на военную администрацию. Страна была поделена на 11 округов, во главе с генерал-майорами, наделенными чрезвычайными полномочиями. Лорд-протектор являлся главнокомандующим армии и флота Англии, Шотландии и Ирландии, ведал сбором налогов и территориальной милицией и в перерывах между парламентами имел право издавать указы, имевшие силу закона. Парламент даже предложил Кромвелю принять королевскую корону. Но протектор отказался от официального восстановления монархии, присвоив себе лишь право назначать преемника. Тогда же была учреждена верхняя палата парламента из 61 назначенного протектором человека.
После смерти О. Кромвеля 3 сентября 1658 г. парламент провозгласил лордом-протектором его сына Ричарда. Но армейское командование восстало против нового протектора. Р. Кромвель добровольно отрекся от власти, получив за это крупную сумму и обещание уплаты всех его долгов. Во время Второй республики (1659–1660) Англия оказалась в руках генералов, не отличавшихся ни выдающимися способностями, ни политическим опытом. Для упрочения своей власти они учредили «комитет общественной безопасности». Над страной вновь нависла угроза гражданской войны. Под страхом возобновления народных волнений и видя разложение республиканского режима аристократия и купеческая верхушка все более склонялись к реставрации монархии Стюартов.
Организатором роялистского переворота стал генерал Джордж Монк, главнокомандующий республиканской армией в Шотландии. Монк был профессиональным солдатом, во время первой гражданской войны сражался на стороне Карла I, попал в плен и принял предложение возглавить парламентские войска в Ирландии. Затем Монк участвовал в шотландской кампании О. Кромвеля, став одним из его самых доверенных лиц. Стремясь покончить с диктатурой лондонских генералов, он в согласии поддержать депутатов Долгого парламента в конце 1659 г. двинул свои войска на Лондон. 3 февраля 1660 г. Монк без боя вошел в столицу, где собрались все члены Долгого парламента, в том числе и пресвитериане, изгнанные Кромвелем. Индепенденты оказались в меньшинстве, утратив и влияние в армии. Все законы против прерогатив монархии были отменены, и парламент добровольно разошелся, назначив на 25 апреля выборы конвента для определения дальнейшего политического устройства страны. Конвент, в котором большинство уже принадлежало роялистам, вступил в переговоры с Карлом II. Получив от него обещание амнистии, свободы вероисповедания и сохранения приобретенных в ходе революции прав собственности, 8 мая 1660 г. Конвент провозгласил Карла II королем трех соединенных королевств. 29 мая Карл II совершил торжественный въезд в Лондон и был встречен с искренней радостью представителями всех партий, утомленных анархией и военным деспотизмом. Началась эпоха реставрации (1660–1689).