Пенсионная система перед бурей. То, что нужно знать каждому о финансовом будущем своей страны

Вот механизм этого магического сокращения. Вы являетесь хорошо оплачиваемым служащим и приближаетесь к пенсионному возрасту. Ставка подоходного налога для вас составляет 25 %. Вы хотите как можно больше накопить к пенсионному возрасту. Государство поощряет ваши намерения – недавно был поднят потолок накоплений. Поэтому вы кладете максимальную сумму на счет 401 (к) и, если получается, на IRA (индивидуальный пенсионный счет).

Это означает, что вы сберегли на черный день 75 % будущей покупательной способности. (Отложенный вами доллар был взят из налогооблагаемого дохода. Если бы вы заплатили налог и сберегли его на налогооблагаемом счете, вы отложили бы на будущее 75 центов.)

На следующий год вы выходите на пенсию. Вы и ваша жена будете получать 25 400 долл. из системы социального страхования. Дополнительный доход вам обеспечивает комбинация корпоративной пенсии (помните такую?) и накоплений на пенсионных счетах.

Никаких проблем, правда?

Неправда. Вы можете снять со счетов сколько пожелаете, но часть денег будет обложена налогом по ставке почти 50 %. Те 75 центов, которые вы отложили лишь несколько месяцев назад, превратятся в 54 цента, и все благодаря волшебной силе накопительных пенсионных счетов.

Так происходит потому, что каждый американский труженик сталкивается с барьерным рифом суммирующихся налогов. Пенсии, выплачиваемые системой социального страхования, не облагаются налогом, если у вас нет других источников доходов или получаемые доходы невелики, но как только доходы из других источников растут, пенсии подпадают под налогообложение. Пересеките риф – пороговый доход в 34 тыс. долл. – и каждая тысяча дополнительного дохода обернется тем, что 500 долл. пенсии по социальному страхованию добавятся к вашему налогооблагаемому доходу. И вместо того чтобы заплатить ожидаемые 150 долл. налога за эту 1000 долл., вы заплатите 150 долл. плюс еще 75 долл. Итого 225 долл. Дополнительные 75 долл. – это 15-процентный налог на те 500 долл. из пенсии по социальному страхованию, которые вошли в состав налогооблагаемого дохода. Вам вдруг открывается, что вы теряете 22,5 из каждого доллара, который вы сняли со счета 401 (k).

И это только начало.

Хуже тем, у кого предельная ставка налога на пенсионные доходы равна 25 %. При таком уровне дохода на каждые 1000 долл. дополнительного дохода в состав налогооблагаемого дохода переносится уже 850 долл. из пенсии по социальному страхованию. В таком случае дополнительные 1000 долл. дохода порождают 250 долл. обычного подоходного налога плюс дополнительные 212,50 долл. налога на 850 долл. из пенсии по социальному страхованию. Сумма налогов получается равной 462,50 долл., что равносильно предельной ставке налога в 46,25 % с каждого доллара, снятого вами с собственного пенсионного счета (до сокращения налогов в 2003 г. предельная ставка была бы 50 %).

Легко и просто! Отложенные вами в прошлом году на пенсионный счет 75 центов превратились в 54 цента в вашем кармане. (В таблице 7.3 показано, как увеличивается федеральный подоходный налог при поступлении иных доходов.)

В то время как семейные пары с налогооблагаемым доходом более 311 950 долл. платят налог по наивысшей ставке в 35 %, налогообложение пенсий по социальному страхованию устроено таким образом, что люди, имеющие вчетверо меньший доход, платят налог по ставке 46,25 %, – если они достаточно стары, чтобы получать пенсии по социальному страхованию.

Прежде чем оплакивать горькую судьбу пенсионеров, нужно понять, что высокая предельная ставка налога – совсем не то же самое, что абсолютная величина налоговых отчислений. Работающая семейная пара с таким же доходом платит бо́льшую сумму налогов, даже не считая налогов на заработную плату, при каждом из обозначенных выше уровней дохода. Разница – и это существенно – в том, что пенсионеры платят по более высокой предельной ставке с каждого дополнительного доллара дохода, который поступает с пенсионного счета, дающего налоговые льготы.

Таблица 7.3. Головой об косяк: как пенсионер «попадает» на 50-процентный подоходный налог

Примечание: рассчитана величина федерального подоходного налога на каждую дополнительную тысячу долл. сверх корпоративной пенсии в 33 600 долл. в год и пенсии по социальному обеспечению в 25 416 долл. по налоговым ставкам 2002 г. В ходе расчетов предполагалась стандартная величина вычетов из налогооблагаемого дохода.

Источник: рассчитано авторами с использованием Intuit TurboTax, 2002.

В результате доллар, обладающий в руках работающего человека покупательной способностью в 85 центов, превращается в 77,5 цента, попадая на пенсионный счет, защищенный налоговой льготой. При более высоком уровне дохода 75 центов в руках работающего человека превращаются в 54 цента после прохождения через пенсионный счет, защищенный налоговой льготой.