Путь к финансовой свободе: Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям

Возникновение тренда можно объяснить экономическими факторами, а также психологией — инертностью поведения людей. Одним из наиболее типичных ее примеров служит наше отношение к верхней одежде в демисезонные периоды. Так, весной мы при прочих равных условиях (температура и т.п.) намного позже снимаем зимние вещи, нежели осенью в них облачаемся. Объясняется это привычкой к зимним шапкам, обуви и шубам/дубленкам, с которыми мы неохотно прощаемся, независимо от наступившего потепления. Осенью же мы находимся в плену летних грез, не желая менять легкие куртки и плащи на тяжелые зимние одежды.

Аналогично мы относимся и к анализу экономических циклов. В период экономического подъема в душах людей царит ожидание продолжения «банкета». Одна из русских пословиц как раз отражает подобные случаи: «Пока гром не грянет, мужик не перекрестится». Когда же наступают тяжелые времена рецессий и спадов, то пессимизм затягивается на период, который длится немного дольше, чем требуют объективные экономические реалии. В то же время в последнем случае очень часто берет верх надежда людей на скорое выздоровление экономики, когда хочется, образно говоря, быстрее снять ненавистную 10-килограммовую дубленку и надеть легкую летнюю курточку, даже если на улице все еще лежит снег.

Итак, рынок инерционен. За ростом цен обычно следует продолжение их роста, а за падением — дальнейшее снижение. Именно так и возникают бычья и медвежья тенденции соответственно. Нейтральный тренд является переходным состоянием — сначала ожидается продолжение консолидации рынка в узком коридоре, а затем выход из зоны консолидации и начало новой тенденции.

После безуспешной борьбы с рынками и торговли против трендов до каждого трейдера доходит, что это бесперспективное занятие, которое ведет в лучшем случае к убыткам, а скорее всего — к разорению. Отсюда делается вывод: торговать нужно исключительно по тренду.

Перед анализом трендовых линий и моделей запомним одно из основных правил работы — The trend is your friend («Тренд — ваш друг»). Если вы захотели совершить операцию против тренда, то будьте готовы к любым неожиданностям. Не работайте против тренда.

Некоторые азы трейдинга по тенденциям.

Во-первых, можно достаточно обоснованно говорить о следующем:

— рано или поздно на рынке появляется бычий или медвежий тренд;

— рано или поздно любой господствующий на рынке тренд закончится;

— никто не может знать точно, когда и на каком ценовом уровне начнется или закончится тренд.

Эта группа правил находит свое отражение, во-первых, в том, что необходимо оценить направление господствующей тенденции, ее силу, а также жизненный цикл тренда.

Во-вторых, если вы обнаружили на рынке тренд, оседлайте его. Но если вы определили завершение тренда, соскочите с него. Не стоит пытаться поймать вершину тренда и надеяться совершить самую лучшую сделку.

В-третьих, не спешите с входом в тренд и выходом из него. Рассчитайте цены входа, а также цели тейк-профита и стоп-лосса. Тейк-профит при этом должен соответствовать вашему мнению об окончании тенденции, так же, как и стоп-лосс.

Существует три главных метода анализа рынков и выявления господствующих тенденций: фундаментальный анализ, технический анализ и интуитивный подход к анализу.

Фундаментальный анализ изучает движение цен под влиянием экономических факторов — макро- и микроэкономики. Он может способствовать определению рыночного тренда и обоснованию причин его возникновения. Однако для выбора конкретного момента совершения сделки фундаментального анализа обычно бывает недостаточно. В этом случае гораздо полезнее применять технический анализ.

Технический анализ основан на следующей гипотезе — рыночные цены учитывают все знания, желания, возможности и действия всех участников рынка, отражая их в своей динамике. В результате и цена, и объем включают в себя каждую сделку, совершенную многотысячной армией трейдеров, инвесторов и участников из реального сектора.

Интуитивный подход к анализу исповедуется небольшим числом игроков. Достаточно подробно я рассказал о нем в разделе психологии в книге «Как покупать дешево и продавать дорого: Пособие для разумного инвестора». Здесь же кратко отмечу, что развитой интуицией отличаются только опытный трейдер и инвестор. Так что интуитивный анализ может привести к успеху только после получения необходимого опыта в трейдинге и инвестировании.

Школа фундаментального анализа рынка возникла с развитием прикладной экономической науки. За основу она взяла знания о макроэкономической жизни общества и ее влиянии на динамику цен конкретных товаров, а также о микроэкономике бизнеса реальных производственных и других предприятий.

Например, знание погодных условий в Латинской Америке на текущий год поможет рассчитать объемы производства кофе и, соответственно, динамику цен на него в этот период. Например, если с учетом переходящих складских остатков выращенного кофе будет недостаточно для покрытия спроса, то цены на этот продукт поднимутся.