Читаем Путь к финансовой свободе: Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям полностью

Кроме пенсионных планов, средства на которые инвестируются самими гражданами, в США существуют так называемые планы 401(k) — для работодателей, названные «в честь» номера раздела налогового кодекса США, разрешающего подобные схемы. Существуют аналогичные планы 403(b) и для работников некоммерческих предприятий.

Суть плана 401(k) состоит в следующем. Работодатель определяет условия ежемесячных отчислений определенных сумм из заработной платы работника на его персональный счет во взаимном фонде. При этом средства переводятся автоматически — их вычитают из начисленной до налогообложения заработной платы. Порядок снятия денежных средств со счета такой же, как и в обычном плане IRA.

В некоторых случаях работодатель вносит собственные средства на личный пенсионный счет работника. Как правило, размер этой суммы составляет определенный процент от взноса самого сотрудника. Некоторые добавляют 50 центов к каждому отложенному им доллару. Встречаются также работодатели, действующие по схеме «доллар за доллар».

Кроме пенсионных планов в США существуют и так называемые образовательные счета (Educational IRA) для детей, позволяющие откладывать до $500 в год с налогообложением, аналогичным Roth IRA (с той лишь разницей, что деньги должны быть сняты до достижения пользователем счета 30-летнего возраста). Средства, накопленные по такой схеме, можно использовать на оплату образования и жилья, покупку учебников, а также внести за обучение другого члена семьи, не обязательно только владельца счета.

Отличительная особенность всех этих планов состоит в том, что они имеют налоговые преимущества. Правда, освобождение от налогов инвестиционных доходов (Roth IRA) или отсрочка по уплате налогов (IRA) действуют только при условии снятия денег при достижении определенного возраста. Если это произойдет раньше, то гражданин должен будет уплатить 10%-ный штраф.

Для рынка акций поколение беби-бумеров намного важнее, нежели для валютного рынка, так как на счету IRA можно держать не только денежные средства, но и акции, облигации, золото. Одной из причин появления рыночного пузыря на рынке акций США в конце 1990-х гг. были пенсионные отчисления поколения беби-бумеров, которым в 2000 г. было от 35 до 54 лет. А это самый трудоспособный возраст, когда люди, как правило, получают максимальный личный доход.

Население США активно воспользовалось этим преимуществом — на начало 2008 г. сумма средств по всем счетам IRA составляла $4,7 трлн, в том числе во взаимных фондах, инвестирующих свои активы в основном в американские акции, — $1,9 трлн (40%) (рис. 2.94).

Источник: http://www.federalreserve.gov/releases/Z1/20080605/accessible/l225i.htm

Рисунок 2.94. Сумма остатков на пенсионных счетах всех программ IRA, значения на конец года, млрд долл. США

Думается, интересным будет сравнение структуры активов пенсионных счетов IRA 1985 г. и 2007 г. (рис. 2.95 и 2.96). Так, с 1985 г. резко сократилась доля традиционных финансовых учреждений — коммерческих банков и сберегательных институтов — с 25,3% и 27,8% соответственно до 4,4% и 1,5% в 2003 г. Эту долю в основном «отъели» взаимные фонды (рост с 10,7% до 40,2%).

Источник: http://www.federalreserve.gov/releases/Z1/20080605/accessible/l225i.htm

Рисунок 2.95. Структура активов пенсионных счетов IRA, 1985 г.

Кроме снятия средств со счетов IRA с учетом льготного налогообложения и достижения пенсионного возраста, у первых беби-бумеров наступит самый ранний возраст, при достижении которого можно обращаться за социальным пенсионным пособием (с 62 лет). Это только усугубит проблему, которая заключается в отсутствии достаточных пенсионных накоплений у подавляющего большинства беби-бумеров и банкротства программы государственного пенсионного обеспечения (Social security), а также федеральной программы льготного медицинского страхования для лиц старше 65 лет и инвалидов «Медикэр» (Medicare) и программы медицинской помощи неимущим «Медикэйт» (Medicaid). Кроме этого, именно в 62 года около половины потенциальных американских пенсионеров предпочитают уходить на пенсию. Начиная с 2008 г. доля таких людей начала быстро увеличиваться. Это существенно ухудшает демографическую картину в США и приближает ее к сегодняшней европейской модели, характеризующейся очевидными проблемами дефицита средств в системе социального обеспечения.

Источник: http://www.federalreserve.gov/releases/Z1/20080605/accessible/l225i.htm

Рисунок 2.96. Структура активов пенсионных счетов IRA, 2007 г.

Перейти на страницу:

Похожие книги

Свой путь
Свой путь

Стать студентом Университета магии легко. Куда тяжелее учиться, сдавать экзамены, выполнять практические работы… и не отказывать себе в радостях студенческой жизни. Нетрудно следовать моде, труднее найти свой собственный стиль. Элементарно молча сносить оскорбления, сложнее противостоять обидчику. Легко прятаться от проблем, куда тяжелее их решать. Очень просто обзавестись знакомыми, не шутка – найти верного друга. Нехитро найти парня, мудреней сохранить отношения. Легче быть рядовым магом, другое дело – стать настоящим профессионалом…Все это решаемо, если есть здравый смысл, практичность, чувство юмора… и бутыль успокаивающей гномьей настойки!

Александра Руда , Андрей В. Гаврилов , Константин Николаевич Якименко , Константин Якименко , Николай Валентинович Куценко , Юрий Борисович Корнеев

Фантастика / Деловая литература / Современная русская и зарубежная проза / Попаданцы / Юмористическая фантастика / Юмористическое фэнтези
Управление жизненным циклом корпорации
Управление жизненным циклом корпорации

На протяжении многих лет Ицхак Адизес является признанным гуру в области менеджмента. Он известен как автор уникальной и действенной методологии, которая применяется для оптимизации и повышения эффективности деятельности организаций.Описанию данной методики и посвящена эта книга. Все организации, как живые организмы, имеют жизненный цикл, стадии которого проявляются по мере роста и старения в предсказуемых и повторяющихся шаблонах поведения. На каждой стадии развития организация сталкиватеся с уникальным набором задач. И от того, насколько успешно руководство осуществляет перемены, необходимые для здорового перехода с одной стадии иа другую, зависит успех организации.Книга переведена на 14 языков; на русском языке публикуется впервые. Рекомендуется руководителям всех уровней, бизнесменам, практикам преподавателям менджмента, а также всем, чьи интересы связаны с управлением изменениями и повышением эффективности работы организаций.

Ицхак Калдерон Адизес

Образование и наука / Деловая литература / Прочая научная литература