Совершенствование организации бухгалтерского учета и контроля обязательств непубличных производственных компаний по кредитам и займам

Банковская ставка является главным инструментом управления кредитным риском, как заёмщика, так и кредитора. Максимизация ставки невыгодна обеим сторонам кредитных отношений, для банков максимальная ставки ограничивает приток заёмщиков, для компаний – снижает прибыль. Однако методология установления оптимальной величины ссудного процента для экономики периода вхождения в рецессию на практике не существует. Теоретически цена заемных денежных средств должна формироваться с учетом спроса и предложения.

На практике реальная стоимость кредитных ресурсов определяется многими факторами. Многочисленность видов банковских комиссий, можно рассматривать как одну из причин различий между эффективной ставкой на кредитном рынке и реальной ставкой, указываемой в кредитных договорах компаний-заёмщиков. Многие из видов платежей (рис. 2.3.4), увеличивающих размер ставки по кредиту, носят вероятностный характер, поскольку они зависят от действий заёмщика и особенно третьих лиц, не являющихся стороной по договору. Как справедливо подчеркивают аналитики, «включение в расчет эффективной ставки платежей (денежных потоков), точное значение которых неизвестно на момент выдачи (реструктуризации) кредита, делает невозможным или затруднительным применение на практике установленного порядка расчета. Кроме того, условиями договора клиента с банком могут быть предусмотрены дополнительные расходы в виде штрафов за просрочку очередных платежей в счет погашения задолженности, комиссий за перевыпуск карты, замену ПИН-кода и т. д. Величина таких расходов, безусловно, влияет на размеры фактических денежных потоков, но они могут возникнуть лишь при определенных обстоятельствах, наступление которых зависит не от банка, а только от действий клиента. Указанные расходы не могут быть определены ни в момент подписания договора, ни в момент предоставления кредита»[135].

Несмотря на то, что некоторые аналитики рассматривают как положительный факт включение в процентную ставку всех видов комиссий и дополнительных сборов банка по обслуживанию кредитных договоров, считаем, что комиссионные выплаты, предшествующие дате перечисления денежных средств на счет заемщиков, не следует включать в состав платежей, осуществляемых заемщиком на дату начального денежного потока. Состав таких комиссионных выплат непостоянен и зависит от внутренней кредитной политики банка, определяемой его ликвидностью, показатель которой у большинства коммерческих банков России весьма неустойчив. Следовательно, полная стоимость кредита, определяемая такими банками, ориентирована на доходность самого банка, а не на выгодность кредитного предложения для заёмщика.

Банком России в качестве инструмента универсальной оценки стоимости любого кредита, с одной стороны, введено понятие «эффективная процентная ставка», при формализации которого на практике учитываются комиссионные выплаты, возлагаемые банков на заёмщика. С другой стороны, Банк России фактически ограничил действия российские коммерческие банки в отношении установления пределов кредитной ставки и обязал их раскрывать величину эффективной процентной ставки в кредитном договоре[136].

Процентная политика банков определяется также в зависимости от нормативов резервирования на случай покрытия потерь по ссудам. При отступлении банков от норм Положения № 254-П резервы по каждой ссуде менеджмент формирует отдельно. Как свидетельствует практика, такие расчеты действительно сложные с позиции оперативности и трудоемкости.

Банк или любая организация с правом на кредитование включат в портфель однородных ссуд только те кредиты, размеры эффективной процентной ставки на которые доведены до заёмщика на момент выдачи или реструктуризации кредита. Размер эффективной процентной ставки рекомендуется определять по формуле:

где: n – количество денежных потоков;

CF_i - сумма i-го денежного потока по договору о размещении денежных средств;

IRR – эффективная процентная ставка, % годовых;

d_i – дата i-го денежного потока;

d₀ – дата начального денежного потока (совпадает с датой перечисления денежных средств заемщику).

Как показало проведенное исследование, отдельные пункты Методики расчета эффективной процентной ставки (документ № 254-П) нуждаются в уточнении. Так, не указан срок расчета с учетом страховой премии: только за первый год или за весь срок пользования кредитом. На наш взгляд, правильнее учитывать расходы по страхованию за весь срок кредита, что позволяет заемщику иметь более достоверную информацию о реальной стоимости кредита. Однако, как отмечает Саркисянц А., «за счет этого эффективная процентная ставка может получаться заметно больше, чем в других банках с аналогичными условиями кредитования, которые учитывают расходы по страхованию только за первый год»[137].

Для определения реальности стоимости кредита для заемщика, определяемой с учетом эффективной процентной ставки, рекомендуется применять расчет, отражающий реальный размер ставки. В расчет за основу взят средний размер кредита, определяемый по формуле: