Правление Никифора не обошлось без войн. Гарун аль-Рашид все еще сидел на багдадском троне, и халифат оставался весьма опасным соседом. Никифор отказался платить дань, обещанную Ириной сарацинам, и Гарун возобновил периодические нападения на восточных римлян. Эти войны тянулись с короткими передышками с дней Константина Копронима. Император Никифор не был удачлив в войнах. По-видимому, некомпетентная администрация евнухов Ирины развалила армию, и дела пошли так плохо, что Никифор в конце концов был рад купить мир с Гаруном, когда тот сделал такое предложение. Император должен был платить 30 000 золотых монет — солидов ежегодно, а также — любопытная деталь — шесть больших золотых медалей большего веса за себя и одну — за своего сына и наследника Ставракия.
Несмотря на этот унизительный договор, вовсе не сарацинская война оказалась самой серьезной проблемой Никифора и даже не борьба с Карлом Великим. Долгая беспорядочная война с новой западной империей завершилась договором, который оставил и франков, и восточных римлян при своих интересах. Даже Венецией, которая теперь находилась в окружении владений Карла и даже на некоторое время попала в его руки, не пришлось пожертвовать. Не был Никифор вынужден и сделать шаг, который он счел бы унизительным, — признать Карла Великого равным и коллегой по управлению империей.
Худшее из зол, выпавшее на долю Никифора, — война со сравнительно незначительной силой — болгарами. После неудачи большой экспедиции Константина VI в 796 году воинственное племя за Балканами становилось все более смелым и предприимчивым. При новом короле, жестоком, но не лишенном способностей Круме, оно стало устраивать набеги во Фракию. В итоге Никифор был вынужден лично возглавить армию и двинуться на болгар. Во главе большой армии, собранной из всех европейских и азиатских фем, в сопровождении сына Ставракия, Никифор в 811 году перешел Балканы. Сначала он добился победы — византийская армия разгромила болгар в открытом поле, захватила и разграбила королевский дворец. Но спустя несколько дней, когда победоносная армия с удобствами расположилась в лагере на отдых, не обращая внимания на побежденного противника, она подверглась внезапной ночной атаке. Началась паника, в которой император был убит, а его сын получил тяжелое ранение. Оставшись без лидеров, византийская армия в беспорядке бежала, оставив тело императора вместе с множеством других убитых на поле боя. Болгарский король отрезал голову Никифора и велел сделать из его черепа чашу. В точности так же поступил Альбоин с черепом короля Кунимунда тремя столетиями раньше.
Остатки армии империи собрались в Адрианополе, куда принесли Ставракия. Его тут же объявили августом, но несчастный так больше и не встал с потели: его рана оказалась смертельной. Было очевидно, что конец близок и византийская корона очень скоро станет призом для какого-нибудь узурпатора. Видя это, зять покойного императора Михаил Рангаве, женившийся на единственной дочери Никифора, подкупил стражу умирающего хозяина и еще до того, как Ставракий испустил дух, был провозглашен императором. Это было в 812 году.
Михаил Рангаве был обязан своим возвышением случаю, связавшему его с семьей Никифора. Сам он был мелким, суеверным и трусливым человеком. Но его возвышение имело определенную важность с религиозной точки зрения. Он был европейским греком — первым представителем своего народа, надевшим императорскую корону. Как и большинство соотечественников, он был убежденным иконопочитателем, противником терпимой церковной политики своего тестя. Он окружил себя фанатичными монахами и приступил к работе по изменению политики Никифора и устранению всех иконоборцев с высоких должностей в государстве и армии.
Эти действия могли бы сделать его популярным, будь Михаил сильным и энергичным человеком. Но он был слабым и некомпетентным правителем. Некоторое время он отказывался выступить против болгар, которые вовсю свирепствовали во Фракии, а когда он наконец решился возглавить армию, она потерпела сокрушительное поражение. Тогда он сделал шаг, который его подданные сочли унизительным, — официально признал Карла Великого законным императором. Во всем, что он делал, видна нерешительность и трусость. Армии было суждено стать инструментом падения Михаила. Она находилась под влиянием сильных иконоборческих чувств и была недовольна хозяином, не посылавшим ей ни помощи, ни приказов. Наконец, когда Михаил позволил Круму проникнуть так далеко вглубь Фракии, что болгары дошли до стен столицы, армия, собранная в Адрианополе, открыто отказалась от клятвы Михаилу и объявила императором одного из своих полководцев, Льва Армянина. Духовенство и придворные не могли оказать поддержку Михаилу Рангаве, когда от него отвернулась вся армия. Он был свергнут и отправлен в монастырь, и вместо него в 813 году императором стал закаленный солдат.