Военно-морской флот получил право собственности на большинство захваченных станций, но он лишь контролировал несколько мощных станций Marconi, включая одну в Нью-Брансуике, штат Нью-Джерси. 215 Marconi долгое время отставала в развитии технологий передачи, концентрируя свои силы на создании своей сети. К 1915 году американская компания Marconi начала вести переговоры с General Electric о новейшей технологии передачи электроэнергии - генераторе переменного тока, , изобретенном Реджинальдом Фессенденом и разработанном в исследовательских лабораториях GE Эрнстом Александерсоном и другими. Вместо того чтобы использовать динамо-машину для питания искрового передатчика, генератор был одновременно источником энергии и передатчиком, огромным стимпанковским аппаратом, транслирующим высокочастотное электромагнитное излучение так, как это представлял себе Никола Тесла. 216 GE установила 50-киловаттный генератор в Нью-Брансуике в качестве возможной прелюдии к заключению эксклюзивного соглашения на поставку оборудования для Маркони. В сентябре 1918 года, после прихода к власти правительства, военно-морской флот модернизировал его до 200-киловаттного генератора. Когда война закончилась, Marconi очень хотела модернизировать все свое оборудование. Но военно-морской флот, который уже выкупил активы и патенты конкурирующего производителя оборудования, не хотел, чтобы передовые технологии попали в руки англичан. Один из адмиралов сообщил Оуэну Д. Янгу, вице-президенту GE, что сам Вудро Вильсон был против продажи. 217 Действительно, если бы ВМС были вынуждены вернуть станцию в Нью-Брансуике под контроль Marconi, они бы вырвали установленный там 200-киловаттный генератор переменного тока.
Джозефус Дэниелс оставался неизменным сторонником полной государственной собственности на радио. Но когда он отплыл во Францию на переговоры по договору, исполняющий обязанности секретаря Франклин Делано Рузвельт оказался более благосклонен к альтернативе. На встрече в штаб-квартире GE в апреле 1919 года капитан-лейтенант Стэнфорд Хупер, ответственный за радиосвязь в ВМС, отозвал Янга в сторону и объяснил, чего теперь хочет ВМС: "настоящая и правильная американская радиокомпания". Идея заключалась в том, чтобы создать новую холдинговую компанию, которая стала бы радиооператорским подразделением GE. Эта компания должна была обладать уникальной особенностью - федеральным уставом, обеспечивающим привилегированное сотрудничество с федеральным правительством. Был составлен контракт, включающий соглашение о перекрестном лицензировании, по которому GE получала интеллектуальную собственность сомнительной ценности, в том числе захваченную у немцев, и предоставляла ВМС доступ к патентам на генераторы Александерсона. По настоянию GE из документа были исключены все упоминания о монополии и эксклюзивных сделках. Но федеральной хартии не суждено было появиться. Рузвельт выразил готовность подписать контракт, но Хупер внезапно струсил и оповестил свое начальство. Хотя Джозефус Дэниелс уже понимал, что Конгресс никогда не согласится на национализацию, ему претила мысль о контроле над тем, что, по его мнению, будет по сути частной монополией. Он отложил контракт на потом.
GE не потребовалось много времени, чтобы понять, что лучше обойтись без ВМС. Компании не нужны были правительственные патенты; ее собственные патенты и технологический задел станут настоящим источником ренты. Именно Оуэну Янгу пришла в голову идея наполнить новую холдинговую компанию активами и персоналом американской Marconi, которая находилась в ослабленном состоянии из-за враждебности федеральных властей, включая угрозу захвата в Нью-Брансуике. Получив от Хупера заверения в том, что ВМС пойдут навстречу, Янг убедил Эдварда Дж. Налли, главу American Marconi, что единственный способ обеспечить выживание его предприятия - это заставить его исчезнуть. 17 октября 1919 года в штате Делавэр была зарегистрирована компания Radio Corporation of America. GE выкупила доли британской Marconi, а 20 ноября миноритарные акционеры American Marconi проголосовали за обмен своих акций на акции RCA. Янг стал председателем совета директоров, Налли - президентом, а Сарнофф - генеральным директором.