Центральный банк РФ как мегарегулятор финансового рынка

Микропруденция в первую очередь сосредоточена на нормативах, резервах и требованиях к собственным средствам допускаемых на финрынок организаций. В банковской сфере их основа – «Базели» (I, II, III и на перспективу – IV (хотя его внедрение в России – дело достаточно отдаленного будущего)) – международные стандарты, подробно описывающие, с помощью каких расчетных показателей можно добиться устойчивости банков. Они разрабатывались каждый раз под требования конкретного времени, и третий вариант стандартов наиболее приспособлен для финсектора, пережившего мировой финансовый кризис. В принципе именно желание опробовать все нормативы из «Базеля III» привело к разделению банковских лицензий на универсальную и базовую, так как без увеличения требования к уставному капиталу банков до 1 млрд рублей такое желание не могло реализоваться на практике, в то же время было решено, что еще увеличивать концентрацию банковского сектора недопустимо, в связи с чем требование в 300 млн рублей капитала осталось для «базовиков»204. Исходя их этого неудивительно, что, хотя, скажем, основные нормативы достаточности капиталов едины для обеих лицензий, у «универсалов» появляется норматив финансового рычага (все нормативы рассчитываются через отношение (взвешивание) активов и кредитных, операционных, рыночных рисков, в случае финансового рычага риск считается равным 100%), помимо «базовой» текущей ликвидности, они обязаны обеспечивать ликвидность мгновенную (период, за который производится расчет – 1 день) и долгосрочную (1 год), для них действует норматив максимального размера крупных кредитных рисков – не только в отношении связанных с банком лиц, как у «базовиков», а также абсолютно специфические нормативы использования активов для приобретения долей в других юрлицах и эмиссии облигаций с ипотечным покрытием, ну и надбавки – помимо той, что вводится за системную значимость, обязательны также антициклическая и надбавка для поддержания достаточности капитала205. ЦБ в своих НПА много места посвящает расчетам этих нормативов, что может включаться в активы и пассивы банков по ним, однако, конечно, их суть в том, что в конце концов устанавливается минимальное значение такого показателя. Проще всего это увидеть на банках с базовой лицензией: Н1.0, характеризующий достаточность уставного капитала, не должен опускаться для них ниже 8%, Н1.2 (достаточность основного капитала) – 6%, Н3 (текущая ликвидность) – 50%, Н6 (максимальный размер риска на одного заемщика) и Н25 (риск на одно аффилированное с банком лицо) – не более 20%. Соблюдение нормативов, как видно, невозможно без периодического учета рисков – в отношении каждого клиента и агрегированных, поэтому каждая кредитная организация создает систему, которую Центробанк назвал системой внутренних процедур оценки достаточности капитала и в которой каждый вид риска (расчет ЦБ, как говорится, «прилагается») соотносится с активами банка206.

Нормативы не требуют от банков откладывать какие-либо деньги, а уж тем более передавать их мегарегулятору, но, с другой стороны, к ним приходится обращаться при каждой бизнес-операции. Резервы, напротив, предполагают, что в случае реализации риска мы не будем судорожно считать, не привело ли это к чрезмерному повышению знаменателя в формуле норматива, а просто покроем убыток из отложенных средств. В этих целях устанавливается 5 групп обязательств кредитного характера, которые в основном и предопределяют объем резервирования: для I группы – это 0%, V группа обычно предполагает 100%-ое покрытие. Отдельно стоят нормативы обязательных резервов, которые, как уже было сказано, являются инструментами денежно-кредитной политики, но в принципе несут ту же функцию, что и остальные пруденциальные резервы – устанавливаются по отношению к определенным группам обязательств и позволяют при реализации рисков гарантировать финансовую стабильность кредитной организации, правда, не ее собственными действиями, а через вмешательство ЦБ207. Эти резервы унифицированы для всех кредитных организаций, в то время как небанковские кредитные организации подчиняются собственным нормативам: обычно это некий эквивалент только 2 их видов – Н1.0 и Н3, правда, платежная природа таких компаний заставляет выставлять требование ликвидности в размере 100%. Когда же речь заходит о мощных платежных организациях, то добавляются требования к клирингу, а эквивалент Н1.0 также поднимается до 100%208.