Читаем Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга полностью

СДЕЛКА 1. ВХОД

WEN

Причиной этой сделки стала новость, иными словами, то, чего я никогда не встречала в описании какой-либо торговой системы. Новости – это внешние силы, которые тянут акции вниз или толкают их вверх. Я прочитала, что компания Wendy’s собирается объявить на собрании о том, что ее новое «Юго-западное меню» чрезвычайно прибыльно. Акция взлетела 1 декабря, но 2 декабря на собрании акционеров прозвучала плохая новость – меню провалилось, компания собирается отказаться от него, продать часть ресторанов и признать огромный разовый убыток.

Я посмотрела на график и увидела на нем гэп вверх и прорыв полосы Боллинджера в ожидании невероятной прибыли. Затем, 2 декабря, Wendy’s не смогла достичь максимума предыдущего дня и откатилась к верхней полосе Боллинджера. Стохастический осциллятор повернул вниз, а гистограмма MACD хотя и поднималась, но нового максимума не достигла. График подтверждал высокие ожидания 1 декабря, но 2 декабря, у правого края, показывал, что инвесторы не получили ожидаемого, и я продала акцию в короткую перед закрытием.

СДЕЛКА 1. ВЫХОД



Я закрыла позицию, потому что акция перестала падать. Столбик у правого края графика подскочил, стохастический осциллятор перестал снижаться. Я получила то, что ожидала, и все. Это была хорошая сделка – ясная, без лишних эмоций и терзаний.

ИТОГ СДЕЛКИ

Короткая продажа 02.12.04 @ $37,56

Закрытие позиции 13.12.04 @ $36,47

Прибыль = $1,09 на акцию

Движение WEN после закрытия позиции подтверждает правильность моего решения – цена пошла вверх, как только я вышла. Сделка показывает, что момент, когда акция вырывается из конверта на хорошей новости, а потом останавливается при появлении плохой новости, очень хорош для короткой продажи.

СДЕЛКА 1: КОММЕНТАРИЙ ПО ВХОДУ


У правого края графика WEN поднимается от недавнего бычьего расхождения. Последние пять недельных столбиков зеленые, они подтверждают восходящий тренд, разрешают покупку и запрещают короткую продажу. Последний столбик приближается к верхней границе канала, показывая, что акция становится перекупленной. Цены находятся высоко над зоной между ЕМА, покупать уже поздно, но моя система не разрешает играть на понижение.


Недельный график показывает, что последние два года WEN торгуется в диапазоне между $42 и $26. Максимумы и минимумы линий MACD помогают определять вершины и впадины в торговом диапазоне, а бычьи и медвежьи расхождения недельной гистограммы MACD – развороты рынка. Медвежьи расхождения в апреле – июне 2002 г. и в ноябре 2003 г. – марте 2004 г. сигнализируют о формировании важных максимумов. Бычьи расхождения в ноябре 2002 г. – марте 2003 г. и мае – октябре 2004 г. указывают на значимые минимумы.



Максимумы и минимумы последних месяцев хорошо вписываются в дневной канал. При приближении цен к его нижней границе хорошо покупать, а при касании верхней границы – играть на понижение.


Два последних дневных столбика выглядят очень соблазнительно для игры на понижение. Цены взлетели над каналом и замерли. А у того, кто прыгнул вверх и замер, одна дорога – вниз. Гистограмма MACD идет вверх по инерции, но малейшее движение вниз развернет ее, формируя сильное медвежье расхождение и подтверждая сигнал короткой продажи.

Могу представить искушение сыграть на понижение при виде неудачного прорыва вверх на графике. Я не оспариваю решение Дайан, но мне при строгом следовании сигналам моей системы пришлось бы пропустить эту короткую сделку. Когда недельные и дневные сигналы импульсной системы зеленые, я не могу играть на понижение. Система разрешает мне покупать, но покупка на таком уровне неинтересна, и я остаюсь в стороне.

СДЕЛКА 1: КОММЕНТАРИЙ ПО ВЫХОДУ


Дайан сыграла очень профессионально. Она продала в короткую на ложном прорыве канала и закрыла позицию, когда переоцененная акция упала ниже уровня стоимости, под скользящую среднюю.

Медвежье расхождение на дневном графике говорит о том, что цены могут опуститься еще ниже, но Дайан получила то, что она хотела, и вышла из сделки для поиска другой возможности сыграть. Расхождение вполне способно столкнуть цены ниже, однако пик под ЕМА говорит о неприятии более низких цен и завершении этого движения.

Перейти на страницу:

Похожие книги

Управленческая элита. Как мы ее отбираем и готовим
Управленческая элита. Как мы ее отбираем и готовим

Новая книга Владимира Тарасова посвящена проблемам отбора и подготовки перспективных менеджеров; в ней содержится детальное описание нескольких десятков деловых игр, тренингов, методик отбора и подготовки менеджеров, разработанных автором и не имеющих аналогов в России и за рубежом.Эта книга – не только самая большая коллекция уникальных деловых игр и тренингов, но и хроника 25-летней истории Таллиннской школы менеджеров в изложении ее основателя, откровенный рассказ Владимир Тарасова о собственном управленческом опыте, об эволюции его управленческих взглядов и становлении его «философии жизни» в стремительно меняющемся мире.Эта книга – увлекательная история человека, подготовившего десятки тысяч менеджеров и посвятившего свою жизнь изучению и разработке социальных технологий; квинтэссенция опыта автора как социального технолога.Владимир Тарасов – основатель первой школы бизнеса на территории бывшего СССР, автор популярных книг по управленческому искусству, один из лучших российских бизнес-тренеров, автор оригинальных методик подготовки менеджеров.

Владимир Константинович Тарасов

Деловая литература / Управление, подбор персонала / Финансы и бизнес
Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса
Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса

«Антихрупкость» – книга уникальная: она рассказывает о ключевом свойстве людей, систем и не только, свойстве, у которого до сих пор не было названия. В мире, где царит неопределенность, нельзя желать большего, чем быть антихрупким, то есть уметь при столкновении с хаосом жизни не просто оставаться невредимым, но и становиться лучше прежнего, эволюционировать, развиваться. Талеб формулирует простые правила, которые позволяют нам преодолеть хрупкость и действовать так, чтобы непредсказуемая неопределенность, этот грозный и внезапный Черный лебедь, не причинила нам вреда – и более того, чтобы эта редкая и сильная птица помогла нам совершенствоваться. Для этого следует в первую очередь осознать: мы по природе своей антихрупки – и не должны позволять кому бы то ни было лишать нас этого чудесного свойства.

Нассим Николас Талеб

Деловая литература / О бизнесе популярно / Финансы и бизнес