Япония (Наши деловые партнеры)

При выполнении определенных условий Банк Японии осуществляет финансирование коммерческих банков, которые, в свою очередь, кредитуют японские компании, участвующие в экспортной торговле, на период после заключения контракта и до отгрузки на экспорт. Банк Японии выделяет банкам средства в виде займов на базе текущей ставки 2,5%; последние предоставляют кредит, взимая 0,25% сверх этой ставки. При кредитовании экспортеров, т.е. лиц, непосредственно участвующих в заключении контракта, экспортный вексель выставляется на 90% суммы контракта цены фоб; при кредитовании компаний-продуктов, продающих свою продукцию торговым компаниям, экспортная тратта выставляется на 80% суммы контракта. Срок погашения векселей - до 6 месяцев (при экспорте судов, железнодорожного состава, промышленного оборудования — до 1 года). Данная система финансирования экспорта является по существу преференциальной, поскольку банки имеют возможность кредитовать экспортера, исходя из процентных ставок, более низких по сравнению с условиями обычного кредитования.

Определенное развитие получила также практика финансирования Банком Японии экспортных операций после отгрузки товара. Банк Японии выступает гарантом по векселям экспортеров, что дает возможность японским банкам, имеющим разрешение на осуществление валютных операций, учитывать экспортные узансовые векселя. Покупка банками таких векселей в национальной валюте обеспечивает экспортеров средствами, необходимыми для погашения задолженности по операциям, предшествовавшим вывозу товаров за границу. После акцепта векселя Банком Японии валютный банк получает кредит, исходя из 2,5% годовых на 90% его суммы, и в свою очередь осуществляет кредитование фирмы-экспортера. Вместе с тем следует учитывать, что валютные банки Японии из-за сложной процедуры оформления указанных займов и соображений, касающихся стоимости кредитов, для финансирования экспортных операций во многих случаях предпочитают обращаться к иностранным (прежде всего к американскому) рынкам краткосрочных капиталов.

Японские компании осуществляют привлечение краткосрочных средств, необходимых для осуществления импортных операций, следующим образом: путем обычного заимствования иеновых фондов на денежном рынке, использования системы квазикоммерческих векселей в национальной валюте, займов валютных банков, рефинансированием долговых документов, выписанных в иностранной валюте. Наибольшее развитие получил метод, когда импортер выставляет вексель в иностранной валюте на коммерческий банк, который затем учитывается на валютном рынке, что дает возможность отсрочить на определенный период платежи банку экспортера.

По сравнению с ранее рассмотренной системой меньшее распространение получило краткосрочное финансирование импортеров на период от продажи или переработки ввозимых материалов до их реализации, с тем чтобы они могли выплатить свою задолженность по импортным валютным векселям. Срок данного вида кредита — не более 4 месяцев. В основном этот вид финансирования используется японскими компаниями при закупках сырья для производства товаров производственного и потребительского назначения.

Финансирование внешнеэкономических операций на более длительные сроки имеет целью обеспечение необходимых условий для предоставления японскими компаниями фирменных кредитов, осуществления ими различных видов зарубежных инвестиций (создание совместных предприятий, приобретение акций и других видов ценных бумаг и т.д.).

Средне- и долгосрочное финансирование японского экспорта осуществляется Экспортно-импортным банком Японии, представляющим в этом случае два основных типа кредитов: кредиты японским фирмам-экспортерам; кредиты иностранным правительствам, а также банкам и другим юридическим лицам. Сроки кредитования варьируются в зависимости от видов и объектов кредитования в пределах от 6 мес. до 15 лет при ставке 7—11% годовых. В первом случае Экспортно-импортный банк в определенной доле финансирует частные коммерческие банки или фирмы, которые предоставляют в свою очередь кредиты поставщикам. При выдаче кредитов покупателям, а также банковских кредитов Экспортно-импортный банк выступает совместно с частными банками, однако его доля финансирования в данном случае увеличивается, а условия предоставления этих займов определяются обязательствами в рамках т.н. "консенсуса" стран — членов ОЭСР.