Бильбо сбежал от гоблинов, но не знал, где находился. Он потерял капюшон, плащ, еду, пуговицы и друзей. Он бродил и бродил, пока солнце не начало садиться на Запад – за горы. Их тени перечеркнули его тропинку и он оглянулся. Тогда он посмотрел вперед и увидел перед собой только скалы и склоны, ведущие к землям внизу и равнины, видимые между деревьями.
- Светлые небеса! – воскликнул он. – Кажется, я оказался прямо на другой стороне Туманных Гор, прямо на краю Земель за ними! Где же могут блуждать Гендальф и гномы? Только и остается надеяться, что они не вернулись в логово гоблинов!
Он продолжал идти вон из маленькой возвышенной равнины, перешел ее край и спустился по склону за ним, но все еще чувствуя недобрые мысли, растущие в нем. Он думал, должен ли он, обладая теперь волшебным кольцом, вернутся обратно в темные туннели и отыскать друзей. Он уже настроил себя, что это его долг и он должен вернуться назад, почувствовав себя крайне несчастным, когда услышал голоса.
Он замер и прислушался. Они были похожи на гоблинские и он пошел вперед очень осторожно. Он шел по каменной дорожке, уходящей вниз вместе с каменной стеной по левую руку: с другой стороны земля скрывалась и здесь были лощины с нависающими кустами и низкими деревьями. В одной из этих лощин под кустами разговаривали люди
Он прокрался ближе и вдруг увидел голову в красном капюшоне между двух валунов: это был Балин, ведущий наблюдение. Ему следовало бы захлопать в ладоши и закричать от радости, но он этого не сделал. Он одел кольцо из страха встретить кого неожиданного и неприятного и он видел, что Балин смотрел прямо на него, совершенно его не видя.
- Я их всех обрадую, - подумал он, крадясь в кусты на краю лощины. Гендальф спорил с гномами. Они обсуждали случившееся в туннелях и думали, что делать далее. Гномы ворчали, а Гендальф убеждал, что они не могут двигаться дальше, оставив мистера Беггинса в руках гоблинов без попытки узнать, жив он или мертв и не попытавшись спасти его.
- Прежде всего он мой друг, - сказал волшебник, - а не никудышный маленький хлопец. Я ответственен за него. Я бы хотел, что бы вы его не потеряли.
Гномы хотели знать, почему они были вынуждены терпеть это все, почему он не мог идти вместе со всеми и почему волшебник не мог найти кого-либо более осмотрительного.
- Чем дальше, тем больше от него проблем, - сказал один. – И мы должны вернуться в эти дурацкие туннели чтобы найти его, черт бы его взял!
Гендальф сердито ответил:
- Я привел его, а я не приглашаю людей, которых не смогу использовать. Или вы помогаете мне найти его или я пойду один и вы останетесь тут в полном беспорядке, что вообще бы было лучше всего для вас. Если мы только найдем его, после, вы скажете мне спасибо. Кто-нибудь хочет пойти и вытащить его, Дори?
- И ты бы его выронил, заявил Дори, - если бы гоблины схватили тебя из темноты, наступили на ноги и ударили в спину!
- Тогда почему вы не подняли его снова?
- Святые небеса! И ты еще спрашиваешь! Гоблины сражались и кусались в темноте, катались, лупя друг друга! Ты едва не сделал из моей головы отбивную своим Глемдрингом, а Форин махал Оркристом как заведенный! Внезапно, ты лупанул светом из посоха и мы увидели, как гоблины отступают визжа. Ты крикнул «следуйте за мной» и все подчинились. Мы считали что все. Тогда не было времени считать, как тебе известно, пока мы не прорвались сквозь стражу через низенькую дверцу. И вот мы тут, без главного грабителя, в поиске его!
Как они подпрыгнули! Помниться они заорали в изумлении и восторге. Гендальф был удивлен, как и каждый из них, но обрадован гораздо более любого. Он поразился Балину как наблюдателю, который позволяет человеку подбираться прямо к ним, не будучи обнаруженным. По сути, после этого репутация Бильбо весьма возросла. Если они еще сомневались, что он действительно первоклассный грабитель, несмотря на слова Гендальфа, то больше и мысли об этом не держали. Балин был озадачен больше всех: но каждый заметил, что это была очень чисто сделанная работа.
Хотя Бильбо и был рад похвалам, внутренне он посмеялся и ничего не сказал про кольцо и когда они спросили, как он это сделал, он сказал:
- О, просто подкрался очень аккуратно и тихо.
- Н-да, пожалуй это первый раз, ибо даже крадущаяся мышь, не остается мною незамеченной, - сказал Балин, - и я снимаю перед тобой капюшон! Что он и сделал.
- Балин в вашим услуга, - объявил он.
- Ваш покорный слуга, мистер Беггинс, - отозвался Бильбо.
Конечно, им захотелось узнать о его приключениях, после того, как они его потеряли и он уселся и рассказал все – исключая находку кольца («не сейчас», подумал он). Они заинтересовались турниром загадок, а от описания Голума натурально дрожали.