Прислушиваясь к разговорам сплавщиков, Бильбо понял, что ему и гномам, хоть они и сидят сейчас в бочках, ужасно повезло. Могло так случиться, что они и вовсе не добрались бы до Одинокой горы. Дело в том, что дороги, проложенные с Востока через Черный лес, давно уже заросли, и торговля идет теперь только по реке. Однако и здесь не все ладно. Между озерными жителями и лесными эльфами постоянно возникают споры о том, кто должен следить за чистотой Лесной реки и сохранностью ее берегов. Того и гляди эти ссоры приведут к полному разрыву.
Вообще здесь все очень изменилось с тех давних времен, когда гномы еще жили в недрах Одинокой горы. Теперь это вспоминается как смутное предание. Даже Гэндальф, давно не бывавший в том краю, не знал о многих бедах, постигнувших эти места. Ливневые дожди и наводнения. Случались здесь и землетрясения. Многие приписывали их козням дракона, но вслух говорить не решались, намекая лишь многозначительным кивком в сторону Одинокой горы, логова этого чудовища. Берега реки постепенно размывались и раскисали, превращаясь в болота. Тропы заросли осокой и исчезли в вязкой трясине. Вместе с ними исчезли пешие и конные путники, отчаявшиеся отыскать дорогу в бесконечных болотах. Та дорога через Черный лес, по которой по совету Беорна отправились гномы, ближе к его восточной оконечности совсем пропадала и превращалась в еле заметную тропинку. Только Лесная река еще оставалась единственным надежным путем, ведущим от опушки Черного леса к долине, над которой всей своей громадой нависала Одинокая гора.
Так что Бильбо действительно повезло. Волей случая он попал именно на ту единственную дорогу, которая вела к цели. Хоббиту, дрожавшему от холода и страха на жестком плоту, стало бы, наверное, легче, узнай он о том, что весть об их приключениях и побеге достигла ушей Гэндальфа. Волшебник очень обеспокоился и поспешил закончить свои дела, чтобы немедленно отправиться на поиски Торина и его компании. Но Бильбо этого, увы, не знал.
Он знал лишь, что река все тянется и тянется бесконечно, что он безмерно голоден, насмерть простужен и что Гора своим грозным и хмурым видом наводит на него тоску. Вскоре, однако, река повернула к югу, и Гора опять исчезла из виду. День уже клонился к вечеру, когда размытые берега вдруг обрели свои очертания, стали каменистыми. Река словно бы вновь собрала в свое русло все разбежавшиеся было потоки и, широко, мощно перекатывая волны, неслась вперед.
Солнце уже село, когда река сделала последний поворот и влилась в Долгое озеро. Устье реки было обрамлено скалистой аркой с каменными воротами. Долгое озеро! Столько воды Бильбо видел впервые. Он думал, что только море бывает таким огромным. Озеро было необыкновенной ширины. Берега его почти скрывались в тумане. А в длину Долгое озеро казалось и вовсе бесконечным. Оно простиралось на север до самой Одинокой горы, и тот, дальний его берег был и вовсе не видим. Но Бильбо помнил карту и потому знал, что там, вдали, где уже замерцали звезды Большой Медведицы, в озеро впадает Бурная река. Воды двух рек – Бурной и Лесной – разливаются и затопляют каменистую долину. На юге, близ Одинокой горы, озеро обрушивалось водопадом, и реки снова, каждая в своем русле, неслись дальше, в неведомые земли. Неумолчный шум водопада наполнял вечернюю тишину.
У самого устья Лесной реки стоял странный город, о котором толковали эльфы в королевских погребах. Город был возведен посреди озера, хотя несколько домишек разбежалось и по суше вдоль берега. Скалистый мыс изгибался подковой, образовывая тихую бухту и защищая свайный город от бурного течения вливавшейся в озеро реки. С берега на окружающую город платформу был перекинут большой деревянный мост. Жизнь в этом городе, который издавна возник под сенью драконовой горы, кипела. Обитали здесь не эльфы, а люди. С Юга по многоводной реке текли в город торговые караваны, по каменистой дороге грохотали груженные доверху телеги. Казалось, город процветал. Но на самом деле лучшие времена давно миновали. Лишь в легендах и преданиях осталась память о великих днях, когда на Север, к могущественному городу Дейлу от богатого Озерного города поспешала целая флотилия судов с дорогими товарами, оружием и золотом. И охраняли ее сильные воины в доспехах. Город был населен храбрецами и героями, которые непременно побеждали врага в жестоких битвах. А теперь напоминанием о тех легендарных временах служили лишь подгнившие могучие сваи, которые обнажались в час отлива или в сезон засухи.
Нынешние жители Озерного города и вовсе редко вспоминали о славе своих предков. Но до сих пор звучали старые песни о гномах, обитателях Горы, их королях Троре и Трэйне из древнего рода Дьюрина, о нападении дракона и гибели повелителей Дейла. Пели и о том, что настанет день, когда вернутся Трор и Трэйн и распахнутся ворота Горы, и вновь нескончаемым потоком польется оттуда золото. Тогда город воспрянет, зазвучат повсюду веселые песни и радостный смех. Однако легенда не избавляет от забот и дел, и жизнь в городе текла своим чередом.