Истэблишмент Испании был представлен монархическими и буржуазно-республиканскими партиями. Две монархические партии (консерваторов и либералов), поочередно сменявшие друг друга в правительствах на рубеже XIX–XX вв., постепенно перестают быть ведущей силой и демонстрируют полную неспособность провести в стране необходимые перемены. Буржуазно-республиканское движение (Республиканский союз, Радикальная партия и др.) в первой четверти века из-за разрозненности и умеренности также было не в состоянии организовать борьбу за установление республики.
Ведущими политическими и профессиональными организациями испанского пролетариата были Испанская социалистическая рабочая партия (ИСРП, основанная в 1879 г.) и руководимый ею профсоюзный центр «Всеобщий союз трудящихся» (ВСТ, организованный в 1888 г.), Коммунистическая партия Испании (КПИ, созданная в 1920 г.) и анархо-синдикалистская общенациональная профсоюзная организация «Национальная конфедерация труда» (НКТ). НКТ была крупнейшим профцентром, объединявшим в 1920 г. свыше 1 млн чел. Сильное влияние анархизма и анархо-синдикализма в Испании объяснялось большим удельным весом в составе населения мелкой буржуазии и маргиналов, которым были близки лозунги анархизма и предлагаемые им методы борьбы – экономические стачки, саботаж, индивидуальный террор и вооруженные выступления.
С началом первой мировой войны Испания объявила о нейтралитете. Благодаря своему геостратегическому положению и нейтральному статусу Испания, интересовавшая как Антанту, так и Тройственный союз, вела активную торговлю, поставляя обоим воюющим блокам товары своего традиционного экспорта – горнорудное сырье и продовольствие. Это позволило увеличить золотой запас страны почти в 4 раза. На базе этой благоприятной конъюнктуры развивалась национальная экономика, в два раза увеличилась добыча угля, выплавка чугуна, стали и меди; были построены сотни новых промышленных предприятий, создавались монополии. Наиболее успешно развивались Каталония и Баскония. Бурный промышленный рост укрепил экономические позиции испанской буржуазии, увеличилось число промышленных рабочих: в 1919 г. их насчитывалось более 2 млн человек. Однако жизненный уровень трудящихся был одним из самых низких в Европе.
В конце 1920 г. относительное благополучие военных лет сменилось кризисом. Сокращение производства затронуло практически все отрасли народного хозяйства. В стране шли массовые увольнения, резко увеличилась безработица, зарплата понизилась в среднем на 20 %, цены выросли вдвое. Распространенной формой социального протеста стали мощные демонстрации, стачки и всеобщие забастовки, перераставшие иногда в столкновения с полицией и войсками. Аресты профсоюзных активистов, коммунистов, социалистов и полицейские налеты были повсеместными. Оживилось крестьянское движение: в аграрных районах Андалусии и Эстремадуры крестьяне и батраки создавали комитеты борьбы, захватывали земли помещиков. Активизировалось националистическое движение в Каталонии, Басконии, Галисии. Результатом социального протеста первых послевоенных лет стало установление 8-часового рабочего дня, запрещение детского труда и введение страховых пособий по старости и инвалидности.
Обострению внутриполитической борьбы способствовала колониальная политика Испании в Марокко. Согласно договору с Францией 1912 г. Испания получила часть Марокко, с той поры силой оружия усилилось освоение богатой марокканской территории, особенно рудных залежей. Против испанской колониальной администрации в Марокко развернулось национально-освободительное движение. Наиболее интенсивный характер это движение приобрело после образования военно-политического объединения горных племен области Риф в Северном Марокко, получившего название Рифская республика. Летом 1921 г. в битве при Анвале восставшие марокканские племена рифов нанесли поражение испанским колониальным войскам. Война в Марокко тянулась до 1926 г., когда испанцам и французам удалось разгромить Рифскую республику.