Семь смертных невинных обманов. Экономическая политика

Что это означает? Давайте рассмотрим пример типичной трансакции. Предположим, что вы живете в США и решаете купить машину китайского производства. Вы идете в американский банк, там вам выдают денежный кредит, и вы тратите его на покупку машины. Вы обменяли деньги, взятые в кредит, на машину, китайская автокомпания получает депозит в банке, а банк имеет ваш кредит и депозит, принадлежащий китайской компании в своих расчетных документах. Во-первых, все стороны «довольны». Вам больше хочется иметь машину, чем деньги, иначе вы бы ее не покупали, так что вы довольны. Китайская автокомпания больше хочет получить деньги, чем машину, иначе они бы вам ее не продали, так что она тоже довольна. Банк хочет выдавать кредиты и получать депозиты (вклады), так что он тоже доволен. При этом сценарии «дисбаланс» отсутствуют. Все довольны и счастливы. Все получили именно то, чего им хотелось. Банк совершил выдачу кредита и получил депозит, так что они довольны и в гармонии. Китайская автокомпания имеет вклад в долларах США, которые они хранят на сберегательном счету, так что они довольны и в гармонии. А у вас есть машина, которую вы по желанию купили и согласились на условия покупки, так что и вы довольны и в гармонии. Каждый доволен своим приобретением на данный момент времени.

Создание кредита на внутреннем рынке - банковский кредит - профинансировал желание Китая иметь долларовый вклад на сберегательном счете в американском банке. Где тут «иностранный капитал»? Нет его! Само понятие, что США каким-то боком зависит от иностранного капитала тут не применимо. Наоборот, иностранцы зависят от процесса выдачи кредита в наших внутренних банках для финансирования своего желания сберегать финансовые активы в долларах США. Все дело во внутреннем кредитовании иностранных сберегательных вкладов. А мы вообще не зависим от иностранных вкладов, чтобы финансировать свои расходы.

Повторюсь, что мы говорим о нашей бухгалтерии. Если они хотят открывать у нас сберегательные счета в долларах, то должны играть по нашим правилам в нашей песочнице. А какие у иностранцев есть еще варианты, если они хотят открывать у нас сберегательные счета? Они могут этого не делать, или могут купить другие финансовые инструменты у заинтересованных продавцов или они могут купить реальные товары и услуги от заинтересованных продавцов. Если это делать по рыночным ценам, то опять же все довольны. Покупатели получают то, что им нужно - реальные товары и услуги, прочие финансовые активы, и пр. Продавцы получают то, чего они хотят - вклад в долларах. Дисбалансы невозможны. Нет даже самой отдаленной возможности зависимости США от иностранного капитала, как нет и участия иностранного капитала во всей цепочке этого процесса.

Смертный невинный обман #6

Нам нужны сбережения, чтобы были фонды для инвестиций

Факт:

Инвестиции увеличивают сбережения

Предпоследний, но не мерее важный, этот невинный обман негативно сказывается на всей нашей экономике, поскольку он отводит реальные ресурсы от реальных секторов в финансовый сектор. А результат таков, что реальные инвестиции переправляются куда угодно, только не общественно-полезные цели. И вообще, по моим подсчетам этот смертный невинный грех ежегодно отторгает более 20% от полезного объема производства и трудоустройства - ужасающая статистика, которой нет аналога в истории человечества. А это напрямую ведет к финансовому кризису, который мы переживаем.

Это начинается с «парадокса бережливости», описанного в учебниках по экономике, который выглядит примерно так: в нашей экономике затраты должны равняться всем доходам, включая прибыль, чтобы можно было продать все, что произведено объёмом производства экономики. Задумайтесь об этом на минутку, чтобы понять, прежде чем читать дальше. Если кто-нибудь попробует экономить, истратив меньше своего дохода, то по крайней мере один какой-то человек должен компенсировать это, истратив больше, чем свой доход, в противном случае объем производства не будет продан.

Непроданный объём производства означает избыточные запасы, а низкие продажи означают сокращение производства и трудоустройства, что ведет к снижению общего дохода. А недостаток дохода равен сумме, не истраченной человеком, который старался сэкономить. Это можно себе представить так: человек, пытающийся сэкономить (не тратя свой доход), потерял свою работу и потом не получал никакого дохода, потому что его работодатель не может продать весь свой объем производства.